Forex Markt Zyklen Und Interesse

Marktzyklen: Der Schlüssel zu den maximalen Rückkehr Weve alle hörten von den Marktbubbeln und viele von uns kennen jemand whos, das in einem gefangen wurde. Obwohl es viele Lehren aus früheren Blasen gelernt werden, werden die Marktteilnehmer immer noch in jedes Mal, wenn eine neue kommt herum gesaugt. Eine Blase ist nur ein Teil einer wichtigen Phase in den Märkten, also, wenn Sie vermeiden wollen, von der Hut abgefangen, ist es wichtig zu wissen, was die verschiedenen Phasen sind. Ein Verständnis der Funktionsweise der Märkte und ein gutes Verständnis der technischen Analyse können Ihnen helfen, Marktzyklen zu erkennen. (Um über die Geschichte die größten Marktunfälle zu lesen, schau dir die größten Marktunfälle an.) Die vier Phasen-Zyklen sind in allen Aspekten des Lebens weit verbreitet, die sie von der sehr kurzen Frist reichen. Wie der Lebenszyklus eines Juni-Bugs, der nur wenige Tage währt, auf den Lebenszyklus eines Planeten, der Milliarden von Jahren in Anspruch nimmt. Egal, auf welchem ​​Markt Sie sich beziehen, alle haben ähnliche Eigenschaften und gehen durch die gleichen Phasen. Alle Märkte sind zyklisch. Sie steigen hoch, spitzen, gehen unten und dann unten. Wenn ein Zyklus beendet ist, beginnt der nächste. Das Problem ist, dass die meisten Investoren und Händler entweder nicht erkennen, dass die Märkte zyklisch sind oder vergessen, das Ende der aktuellen Marktphase zu erwarten. Eine weitere große Herausforderung ist, dass, auch wenn Sie die Existenz von Zyklen zu akzeptieren, ist es fast unmöglich, die oben oder unten von einem Pick. Aber ein Verständnis von Zyklen ist unerlässlich, wenn Sie wollen, um Investitionen oder Handelsrenditen zu maximieren. Hier sind die vier Hauptkomponenten eines Marktzyklus und wie Sie sie erkennen können. 1. Die Akkumulationsphase Diese Phase tritt nach dem Ende des Marktes und den Innovatoren (Firmeninsider und ein paar Value Investoren) und Early Adopters (Smart-Money-Manager und Erfahrene Händler) beginnen zu kaufen, was bedeutet, dass das Schlimmste vorbei ist. In dieser Phase sind die Bewertungen sehr attraktiv und die allgemeine Marktstimmung ist nach wie vor bärisch. Artikel in den Medien predigen Schicksal und Dämmerung, und diejenigen, die lange durch die schlimmsten der Bärenmarkt wurden vor kurzem kapituliert, das heißt, aufgegeben und verkauft den Rest ihrer Bestände in Ekel. Aber in der Akkumulationsphase. Preise haben abgeflacht und für jeden Verkäufer werfen in das Handtuch, ist jemand da, um es zu einem gesunden Rabatt abholen. Die allgemeine Marktstimmung beginnt, von negativ zu neutral zu wechseln. 2. Mark-Up Phase In diesem Stadium ist der Markt für eine Weile stabil gewesen und beginnt, sich zu bewegen. Die frühe Mehrheit ist auf dem Zug. Diese Gruppe schließt Techniker mit ein, die sehen, dass der Markt in höhere Tiefs und höhere Höhen setzt, erkennen, daß Marktrichtung und - gefühl sich geändert haben. Mediengeschichten beginnen zu diskutieren, die Möglichkeit, dass das Schlimmste vorbei ist, aber die Arbeitslosigkeit steigt weiter, wie Berichte über Entlassungen in vielen Sektoren. Da diese Phase reift, springen mehr Investoren auf den Zug, weil die Angst, auf dem Markt zu sein, durch Gier und die Angst, ausgelassen zu werden, zu ersetzen. Als diese Phase zu einem Ende zu kommen beginnt, die späte Mehrheit springen und Marktvolumen beginnen, deutlich zuzunehmen. An dieser Stelle herrscht die größere Narrentheorie. Wertungen steigen weit über die historischen Normen hinaus, und Logik und Vernunft nehmen Gier zurück. Während die verstorbene Mehrheit eintrifft, entlädt das intelligente Geld und die Insider. Aber wenn die Preise anfangen, sich auszugleichen, oder wenn der Aufstieg sich verlangsamt, sehen diese Nachzügler, die an den Seitenlinien sitzen, dies als Kaufgelegenheit und springen in en masse. Die Preise machen eine letzte Parabelbewegung, die in der technischen Analyse als Verkaufs-Höhepunkt bekannt ist. Wenn die größten Gewinne in den kürzesten Perioden oft auftreten. Aber der Zyklus nähert sich der Spitze der Blase. Sentiment bewegt sich von neutral zu bullish zu eklektisch euphorisch während dieser Phase. (Für mehr lesen Sie die Aktie Zyklus: Was nach oben muss kommen.) 3. Verteilung Phase In der dritten Phase des Marktzyklus, beginnen die Verkäufer zu dominieren. Dieser Teil des Zyklus wird durch eine Periode identifiziert, in der die zinsbildende Stimmung der vorherigen Phase zu einem gemischten Gefühl wird. Die Preise können oft in einer Handelsspanne, die ein paar Wochen oder sogar Monate dauern kann gesperrt bleiben. Zum Beispiel, als der Dow Jones Industrial Average (DJIA) im Januar 2000 seinen Höhepunkt erreichte, handelte er bis in die Nähe seines früheren Peaks und blieb dort über einen Zeitraum von mehr als 18 Monaten. Aber die Verteilungsphase kann kommen und gehen schnell für die Nasdaq Composite, die Verteilung Phase war weniger als einen Monat lang, wie es im März 2000 und dann zog sich kurz darauf zurück. Wenn diese Phase vorbei ist, kehrt der Markt Richtung um. Klassische Muster wie Doppel-und Dreibett-Tops. Sowie Kopf - und Schulteroberteile. Sind Beispiele für Bewegungen, die während der Verteilung auftreten. Die Verteilungsphase ist eine sehr emotionale Zeit für die Märkte, da die Anleger von Zeiten voller Angst geplagt werden, die sich mit Hoffnung und sogar Habgier verstrickt haben Markt kann manchmal wieder abheben. Wertansätze sind in vielen Fragen extrem und Wert-Investoren haben lange auf der Seitenlinie sitzen. Sentiment langsam aber sicher beginnt sich zu ändern, aber dieser Übergang kann schnell geschehen, wenn durch ein stark negatives geopolitisches Ereignis oder extrem schlechte wirtschaftliche Nachrichten beschleunigt werden. Diejenigen, die nicht in der Lage sind, für einen Gewinn zu verkaufen, rechnen für einen Break-even oder einen kleinen Verlust. Abbildung 1: Die vier Phasen eines Investitionszyklus 4. Mark-Down Phase Die vierte und letzte Phase im Zyklus ist für diejenigen, die noch Positionen halten, am schmerzlichsten. Viele hängen daran, weil ihre Investition unter dem, was sie dafür bezahlt haben, untergegangen ist und sich wie der Pirat verhält, der über Bord fällt, der eine Bar aus Gold umklammert und sich weigert, in der vergeblichen Hoffnung auf Rettung loszulassen. Erst wenn der Markt 50 oder mehr gestürzt hat, werden die Nachzügler, die viele während des Vertriebs oder der frühen Mark-Down-Phase gekauft haben, aufgeben oder kapitulieren. Leider ist dies ein Kaufsignal für frühe Innovatoren und ein Zeichen, dass ein Boden unmittelbar bevorsteht. Aber ach, es ist neue Investoren, die die abgeschriebenen Investitionen in der nächsten Akkumulationsphase zu kaufen und genießen Sie die nächste Mark-up. Timing Ein Zyklus kann von einigen Wochen bis zu einer Reihe von Jahren dauern, je nach dem Markt und dem Zeithorizont, in dem Sie suchen. Ein Tageshändler, der Fünf-Minuten-Bars verwendet, kann vier oder mehr komplette Zyklen pro Tag sehen, während für einen Immobilieninvestor ein Zyklus 18 bis 20 Jahre dauern kann. Abbildung 2: Wöchentliche Tabelle der angewandten Materialien (AMAT) von Ende 1998 bis Anfang 2004 mit unterschiedlichen Marktphasen und einem Zyklus von Mini-Phasen mit 10-wöchigen (purpurroten Linien) und 50-wöchigen (orangefarbenen) gleitenden Durchschnittswerten. Der Präsidentschaftszyklus Eines der besten Beispiele für das Zyklus-Phänomen ist die Wirkung des vierjährigen Präsidentschaftszyklus an der Börse. Immobilien, Anleihen und Rohstoffe. Die Theorie über diesen Zyklus besagt, dass ökonomische Opfer in der Regel während der ersten zwei Jahre eines Präsidenten-Mandats gemacht werden. Wie die Wahl näher rückt, haben die Verwaltungen die Gewohnheit, alles zu tun, um die Wirtschaft anzuregen, damit die Wähler mit Arbeitsplätzen und einem Gefühl des wirtschaftlichen Wohlbefindens zu den Wahlen gehen. Zinssätze sind in der Regel niedriger im Jahr der Wahl, so erfahrene Hypothekenmakler und Immobilienmakler oft raten Kunden zu planen Hypotheken zu kommen fällig kurz vor einer Wahl. Diese Strategie hat in den letzten 16 Jahren sehr gut funktioniert. Die Börse profitierte auch von steigenden Ausgaben und sinkenden Zinssätzen, die bis zu einer Wahl führten, wie dies bei den Wahlen 1996 und 2000 sicher der Fall war. Präsidenten wissen, dass, wenn die Wähler über die Wirtschaft nicht glücklich sind, wenn sie zu den Urnen gehen, sind die Chancen für eine Wiederwahl schlank zu keinem, wie George Bush Sr. die harte Art und Weise im Jahr 1992 gelernt hat. Summing Up Obwohl nicht immer offensichtlich, gibt es Zyklen Alle Märkte. Für das intelligente Geld, ist die Akkumulationsphase die Zeit zu kaufen, weil die Werte nicht mehr fallen und alle anderen noch bärisch sind. Diese Arten von Investoren werden auch Contrarians genannt, da sie gegen die gemeinsame Marktstimmung zu diesem Zeitpunkt gehen. Diese gleichen Leute verkaufen als Märkte geben die letzte Stufe der Mark-up, die als die parabolische oder Kauf-Höhepunkt bekannt ist. Dies ist, wenn die Werte am schnellsten klettern und Stimmung ist die meisten bullish, was bedeutet, dass der Markt ist immer bereit, rückgängig zu machen. Intelligente Investoren, die die verschiedenen Teile eines Marktzyklus erkennen, sind in der Lage, diese zu nutzen. Sie sind auch weniger wahrscheinlich, um in den schlimmsten Zeitpunkt zu kaufen getäuscht. (Wie kann man auf den Markt zurückkehren, um fehlende Markterholungsgewinne zu vermeiden Finden Sie heraus, in Riding The Bear in einen Bull Market.) Intermarket-Beziehungen: Nach dem Zyklus Der Markt ist ein großes, verwirrendes Tier. Mit mehreren Indizes. Aktien-Typen und Kategorien, kann es überwältigend für die eifrigen Investor. Aber durch das Verständnis, wie die verschiedenen Märkte miteinander interagieren, kann das größere Bild viel klarer werden. Beobachtung der Beziehung zwischen Rohstoffen. Anleihenkurse, Aktien und Währungen können auch zu intelligenteren Geschäften führen. In den meisten Zyklen gibt es eine allgemeine Ordnung, in der sich diese vier Märkte bewegen. Indem wir sie alle beobachten, sind wir besser in der Lage, die Richtung zu beurteilen, in der sich ein Markt verlagert. Alle vier Märkte arbeiten zusammen. Einige bewegen sich mit einander, und einige dagegen. Lesen Sie weiter, um herauszufinden, wie der Zyklus funktioniert und wie Sie es für Sie arbeiten lassen können. Die Markt-Push-und Pull Lets werfen einen Blick auf, wie Rohstoffe, Anleihen, Aktien und Währungen interagieren. Während die Rohstoffpreise steigen, werden die Kosten für Waren erhöht. Diese Preiserhöhung ist inflationär. Und die Zinssätze steigen auch, um die Inflation zu reflektieren. Da die Beziehung zwischen Zinssätzen und Anleihekursen umgekehrt ist, fallen die Anleihenkurse mit steigender Zinsrate zurück. Anleihenpreise und Aktien sind im Allgemeinen korreliert. Wenn die Anleihenpreise fallen zu fallen, werden die Aktien schließlich folgen und Kopf nach unten als gut. Da die Kreditaufnahme teurer wird und die Kosten der Geschäftstätigkeit aufgrund der Inflation steigen, ist es vernünftig anzunehmen, dass Unternehmen (Aktien) nicht so gut tun. Noch einmal werden wir eine Verzögerung zwischen den fallenden Kursen und dem daraus resultierenden Börsenkurs sehen. Die Devisenmärkte wirken sich auf alle Märkte aus, aber die wichtigsten sind die Rohstoffpreise. Die Rohstoffpreise beeinflussen die Anleihen und anschließend die Bestände. Die US-Dollar - und Rohstoffpreise bewegen sich im Allgemeinen in entgegengesetzte Richtungen. Da der Dollar im Vergleich zu anderen Währungen sinkt, kann die Reaktion in Rohstoffpreisen (die in US-Dollar basieren) gesehen werden. (Für weitere Erläuterungen siehe Rohstoffpreise und Währungsbewegungen.) Die nachstehende Tabelle zeigt die grundlegenden Beziehungen der Märkte. Der Tisch bewegt sich von links nach rechts und der Ausgangspunkt kann irgendwo in der Reihe sein. Das Ergebnis dieses Schrittes wird sich in der Marktaktion auf der rechten Seite widerspiegeln. Denken Sie daran, dass es Reaktionsverzögerungen zwischen jedem der Märkte Reaktionen - nicht alles auf einmal passiert. Während dieser Verzögerung konnten viele andere Faktoren ins Spiel kommen. Also, wenn es so viele Verzögerungen und manchmal inverse Märkte sind in die gleiche Richtung bewegen, wenn sie in entgegengesetzte Richtungen bewegt werden sollte, wie kann der Investor Vorteil Application Intermarket-Analyse ist keine Methode, die Ihnen spezifische Kauf oder verkaufen Signale . Allerdings ist es ein ausgezeichnetes Bestätigungs-Tool für Trends, und wird vor potenziellen Stornierungen warnen. Da die Rohstoffpreise in einem inflationären Umfeld eskalieren, ist es nur eine Frage der Zeit, bis ein Dämpfungseffekt die Wirtschaft erreicht. Wenn die Rohstoffe steigen, haben die Anleihen begonnen, sich zu senken, und die Bestände werden immer noch höher geladen. Diese Beziehungen werden schließlich die Bullismen in den Beständen zu überwinden. Aktien werden gezwungen sein, sich zurückziehen nur eine Frage der wann. Wie erwähnt, Rohstoffe steigen und Anleihen ab, um sich zu drehen ist kein Signal, um an der Börse zu verkaufen. Es ist einfach eine Warnung, dass eine Umkehrung sehr wahrscheinlich ist in den nächsten paar Monaten bis ein Jahr, wenn die Anleihen weiter nach unten zu senken. Es gab immer noch hervorragende Gewinne aus dem Bullenmarkt in Aktien während dieser Zeit. (Informieren Sie sich über die verschiedenen Arten von Märkten, um tiefer in Bull-und-Bär-Märkte zu graben.) Was wir brauchen, um zuzusehen, sind Aktien, die große Unterstützungsniveaus herausnehmen oder unter einem gleitenden Durchschnitt (MA) brechen, nachdem die Bondkurse bereits begonnen haben zu fallen. Dies wäre unsere Bestätigung dafür, dass die Intermarket-Beziehungen übernehmen und die Aktien jetzt umkehren. (Um mehr zu erfahren, lesen Sie Marktumkehrungen und wie sie zu erkennen.) Wenn Doesnt It Work Es gibt immer Beziehungen zwischen diesen Märkten, aber es gibt Zeiten, die Beziehungen oben erwähnt scheinen zu brechen. Während des asiatischen Zusammenbruchs von 1997 haben die US-Märkte Aktien und Anleihen entkoppeln (Aktien sanken, während die Anleihen stiegen und die Aktien stiegen, als Anleihen fielen). Dies verletzt das positive Korrelationsverhältnis von Anleihen - und Aktienkursen. Warum kam es dazu? Die typischen Marktbeziehungen gehen von einem inflationären wirtschaftlichen Umfeld aus. Wenn wir also in eine deflationäre Umgebung umziehen, werden sich bestimmte Beziehungen verschieben. (Für weitere Erläuterungen siehe Was bedeutet Deflation für Investoren) Deflation wird im Allgemeinen die Börse nach unten drücken. Ohne Wachstumspotenzial in Aktien ist es unwahrscheinlich, dass sie höher steigen. Die Anleihekurse hingegen werden sich höher bewegen, um fallende Zinsen zu berücksichtigen (denken Sie daran, dass sich die Zinsen und die Anleihenkurse in entgegengesetzten Richtungen bewegen). Daher müssen wir uns bewusst sein, welche Art von Wirtschaft wir sind, um besser zu bestimmen, ob Anleihen und Aktien positiv oder negativ korreliert werden. Zu bestimmten Zeiten scheint sich ein Markt nicht zu bewegen. Jedoch nur, weil ein Stück zum Puzzlespiel nicht reagiert, bedeutet nicht, daß die anderen Richtlinien nicht noch zutreffen. Zum Beispiel, wenn die Rohstoffpreise gestoppt, aber der US-Dollar sinkt, ist dies immer noch wahrscheinlich bärisch für Anleihen-und Aktienkurse. Die grundlegenden Beziehungen halten immer noch, auch wenn sich ein Markt nicht bewegt. Dies liegt daran, dass es immer mehrere Faktoren bei der Arbeit in der Wirtschaft. Auch wenn Unternehmen zunehmend global werden, spielen diese Unternehmen eine große Rolle in Richtung Börse. Wenn Unternehmen weiter expandieren, kann das Verhältnis zwischen Börse und Währungen umgekehrt in Beziehung stehen. Dies liegt daran, wie Unternehmen mehr und mehr Geschäft im Ausland zu tun, wächst der Wert des Geldes zurück in die USA wächst, wie der Dollar fällt, was das Ergebnis erhöht. Um effektiv anzuwenden Intermarket-Analyse. Ist es immer wichtig, die Verschiebungsdynamik der Weltwirtschaft zu verstehen, wenn Abweichungen in Assetklassenbeziehungen gesehen werden. Die Bottom Line Intermarket-Analyse ist ein wertvolles Instrument, wenn die Anleger verstehen, wie sie es verwenden. Allerdings müssen wir uns bewusst sein, die Art des wirtschaftlichen Umfelds sind wir auf lange Sicht, und passen Sie die Beziehungen werden wir entsprechend sehen. Intermarket-Analyse sollte als Instrument verwendet werden, um zu beurteilen, wann ein bestimmter Markt wahrscheinlich umgekehrt wird oder ob ein Trend wahrscheinlich fortgesetzt wird.